ESS용 LFP 양극재 공급망 재편 · 전수 근거
분석에 사용한 경로별 전체 기업, 공시 인용, 발행 기록과 기술 원문을 빠짐없이 모은 참고 문서예요.
부록 A · 경로별 전체 표
경로마다 후보로 훑은 상장사를 표로 빠짐없이 모았어요. 카드 본문의 "연결 확인"은 이 가운데 연결을 판정한 회사만 세요. 표의 순서는 관심도 순일 뿐 순위가 아니에요.
LFP 양극재 공급계약 당사자 전체 2곳
| 기업 | 노출 근거 | 관심도(0~100)·국면 | 공시 후 주가 · 시장 대비 | 근거 |
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연결 확인엘앤에프 (066970)
네이버↗ 엘앤에프는 SK온에 LFP 양극재를 공급하는 기존 공급사로 포스코퓨처엠의 대규모 진입으로 동일 고객 내 경쟁이 심화되어 물량 확보 여력이 제한된다. LFP 사업은 자회사 엘앤에프플러스가 담당하며 2026년 5월 대구 공장 준공 후 초기 양산 단계다. 공시 원문 (2026-09-22)기사 원문(파이낸셜뉴스) (2026-09-23) 인과 사슬 자세히
가장 약한 고리 SK온의 LFP 총 수요 중 엘앤에프 물량이 직접 삭감되는지는 입력 근거에서 확인되지 않고 공급 비중 축소로 인한 간접 압박만 추론 가능하다 연결 확인 ≠ 추천 |
실적 확인 | 관심도 71/100 · 주목받는 중 · 하강 ↓ | ▽ -32.02% · 시장 대비 -4.57%p | 기사 원문(글로벌이코노믹) |
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연결 확인포스코퓨처엠 (003670)
네이버↗ 포스코퓨처엠은 에스케이온에 LFP 양극재를 직접 공급하며 계약금액 1조742억원은 FY2025 연결매출 대비 36.6%다. 에너지소재 부문 매출 비중 53.6% 내에서 미국 ESS용 신규 물량으로 실적에 닿는다. 공시 원문 (2026-09-22)사업 근거: 사업보고서 (2025.12) (2026-03-12)기사 원문(파이낸셜뉴스) (2026-09-23) 인과 사슬 자세히
가장 약한 고리 이번 계약은 최소 구매 조항이 없는 예상 물량 계약이어서 실제 공급량은 에스케이온의 미국 ESS 수주 성과에 따라 정해진다 [출처: 20260922800581, 2026-09-22, 확인]. 연결 확인 ≠ 추천 |
실적 확인 | 관심도 46/100 · 보통 · 하강 ↓ | ▽ -14.13% · 시장 대비 +13.32%p | 공시 원문 |
리튬화합물·인산철계 원료 생산·공급 전체 3곳
| 기업 | 노출 근거 | 관심도(0~100)·국면 | 공시 후 주가 · 시장 대비 | 근거 |
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| 피노 (033790) 네이버↗ | 사업 노출 | 관심도 36/100 · 보통 · 하강 ↓ | ▽ -9.57% · 시장 대비 +17.88%p |
스크리닝 근거 보기 |
당사의 주요 제품으로는 삼원계 전구체, 인산철 전구체, 인산철리튬, 신에너지 금속 소재 등이 있으며사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
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| 하이드로리튬 (101670) 네이버↗ | 사업 노출 | 관심도 36/100 · 보통 · 하강 ↓ | ▽ -55.03% · 시장 대비 -27.58%p |
스크리닝 근거 보기 |
당사의 리튬사업부문 주요 제품은 배터리급 수산화리튬 및 탄산리튬으로 분류되며... 리튬사업 제품 수산화리튬, 탄산리튬 이차전지양극재전고체배터리소재사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
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아이에스동서 (010780)
네이버↗ 연결 기각
아이에스동서의 폐배터리 후처리 제품이 LFP 양극재 제조용 원료로 공급된다는 직접 거래 관계나 고객 실명이 공시에 없고 인산철계 원료 생산 근거도 부족하여 인과 사슬이 단절되었다. |
사업 노출 | 관심도 32/100 · 보통 · 하강 ↓ | ▽ -10.98% · 시장 대비 +16.47%p |
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환경사업부문 폐배터리 재활용 사업장의 당분기 생산능력은 다음과 같습니다.① 생산능력 (단위 : TON) 구분 생산량 Mechanical 파우더 2,400 Chemical 탄산리튬 600 NCM 복합황산염사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
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양극재 생산설비 제조 전체 2곳
| 기업 | 노출 근거 | 관심도(0~100)·국면 | 공시 후 주가 · 시장 대비 | 근거 |
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| 원준 (382840) 네이버↗ | 실적 확인 | 관심도 93/100 · 주목받는 중 · 급상승 ↑ | ▽ -20.52% · 시장 대비 +6.93%p | 사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
| 아바코 (083930) 네이버↗ | 사업 노출 | 관심도 68/100 · 보통 · 급상승 ↑ | ▽ -19.35% · 시장 대비 +8.10%p |
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당사는 FPD(Flat Panel Display), 이차전지 분야의 핵심장비 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며사업 근거: [기재정정]사업보고서 (2025.12) |
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삼원계 전구체·니켈코발트 중간재 생산 전체 9곳
| 기업 | 노출 근거 | 관심도(0~100)·국면 | 공시 후 주가 · 시장 대비 | 근거 |
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| 에코프로비엠 (247540) 네이버↗ | 사업 노출 | 관심도 93/100 · 주목받는 중 · 급상승 ↑ | ▽ -20.94% · 시장 대비 +6.51%p |
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당사가 생산하는 하이니켈계 양극활물질의 종류 및 특성은 다음과 같습니다... NCM 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 전재 현재 전기차, ESS(Energy Strorage System) 등 중대형전지를 중심으로 가장 많이 이용되고 있음사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
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에코프로머티 (450080)
네이버↗ 연결 기각
이벤트와 회사 간 직접 거래나 수주 연결고리가 공시에서 확인되지 않으므로 구체적 노출 경로를 확정할 수 없다 |
실적 확인 | 관심도 54/100 · 보통 · 급상승 ↑ | ▽ -25.50% · 시장 대비 +1.96%p | 사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
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포스코퓨처엠 (003670)
네이버↗ 연결 기각
이번 LFP 계약은 삼원계 전구체·니켈코발트 중간재 생산과 직접적인 거래관계나 생산 캐파 재배치 인과가 확인되지 않는다. |
사업 노출 | 관심도 46/100 · 보통 · 하강 ↓ | ▽ -14.13% · 시장 대비 +13.32%p |
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에너지소재사업 양극재, 음극재 배터리 소재사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
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| 에코프로 (086520) 네이버↗ | 사업 노출 | 관심도 39/100 · 보통 · 급상승 ↑ | ▽ -17.46% · 시장 대비 +9.99%p |
스크리닝 근거 보기 |
주식회사에코프로머티리얼즈 2차전지용 전구체 제조 및 판매니켈, 코발트, 망간 및 기타 부산물의 제조, 판매사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
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| 새빗켐 (107600) 네이버↗ | 사업 노출 | 관심도 39/100 · 보통 · 하강 ↓ | ▽ -27.92% · 시장 대비 -0.47%p |
스크리닝 근거 보기 |
당사는 폐수처리 약품 사업을 시작으로 반도체 및 디스플레이 생산 공정에서 발생하는 폐산을 재활용하여 비료 원료가 되는 인산 등을 생산하는 사업과 2차전지 생산공정에서 발생하는 폐양극재 및 폐배터리 스크랩을 정제ㆍ분리하여 2차전지 소재인 니켈ㆍ코발트ㆍ망간 등의 유가금속과 전구체복합액 및 고순도 리튬화합물 제조ㆍ판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 또한 2024년부터 양극재 제조공정 중 발생하는 리튬수용액에서 리튬을 추출하여 리튬화합물을 제조ㆍ판매하고 있습니다.사업 근거: [기재정정]분기보고서 (2026.03) |
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| 에코앤드림 (101360) 네이버↗ | 실적 확인 | 관심도 36/100 · 보통 · 급상승 ↑ | ▲ +33.74% · 시장 대비 +61.19%p | 사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
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고려아연 (010130)
네이버↗ 연결 기각
고려아연의 2차전지 소재 부문인 켐코는 삼원계 니켈 중간재를 생산하고 LFP 양극재는 니켈을 사용하지 않아 이 계약과 직접적인 인과 고리를 공시로 확보하지 못했으며 전사 매출 대비 관련 부문 비중도 미미하다 |
사업 노출 | 관심도 36/100 · 보통 · 하강 ↓ | ▽ -14.96% · 시장 대비 +12.49%p |
스크리닝 근거 보기 |
2차전지 소재 사업 부문 (대상회사 : 켐코㈜) 제품의 납품은 전구체, 양극재, 배터리 및 OEM 제조업체의 생산 계획에 따라 이루어지며, 공급물량 등이 고객의 실제 주문 및 향후 시장 상황에 따라 유동적입니다.사업 근거: [기재정정]사업보고서 (2025.12) |
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| 피노 (033790) 네이버↗ | 사업 노출 | 관심도 36/100 · 보통 · 하강 ↓ | ▽ -9.57% · 시장 대비 +17.88%p |
스크리닝 근거 보기 |
당사의 주요 제품으로는 삼원계 전구체, 인산철 전구체, 인산철리튬, 신에너지 금속 소재 등이 있으며, 이러한 소재들은 추가 가공을 거쳐 리튬이온배터리로 제조됩니다.사업 근거: 분기보고서 (2026.03) |
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| 성일하이텍 (365340) 네이버↗ | 사업 노출 | 관심도 21/100 · 주목 전 · 하강 ↓ | ▽ -24.71% · 시장 대비 +2.74%p |
스크리닝 근거 보기 |
당사는 황산코발트, 황산니켈, 황산망간, 탄산리튬 등의 형태로 양극재의 기초가 되는 소재를 생산하여 판매하고 있습니다.사업 근거: [기재정정]사업보고서 (2025.12) |
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발행 정보
| 공시일 (이벤트 발생일) | 2026-09-22 |
|---|---|
| 발행 시각 | 2026-09-23 11:45 KST |
| 등급 | A |
| 수정 불가 증명 | f856eec8eabac7313277ae341539004bdc5037811d6f5f257bed9ba802ea618d카드는 발행하는 순간 내용이 잠겨 나중에 고칠 수 없어요. 위 지문을 원본 기록 파일과 대조하면 누구든 수정 여부를 검증할 수 있어요 (방법론 참조). |
발굴 근거 원문 (기술 열람용)
확산 지도 요약, 포스코퓨처엠, SK온과 LFP 양극재 1조742억원 공급계약 체결
- D0: 2026-09-22
- 체인: 포스코퓨처엠이 2026-09-22 에스케이온과 이차전지용 LFP 양극재 공급계약(1,074,219,374,798원, 2025년 연결매출 대비 36.6%, 공급지역 미국 등, 2027-01-01~2029-12-31, 계약금·선급금 무, 판매 진행에 따른 수금)을 공시. …
- 가지: 4개 | 기업: 14개
- 노출 14: 조명 3·중간 10·조용 1 (중복 제거 기업 기준)
- 주목 전 대표 종목: 성일하이텍 (관심도 21/100)
비컨센서스 핵심
- 경로 1 수혜(+): n0(계약 자체)과 n1(미국 ESS향 물량)은 공시 당일 보도로 프라이싱됨. 비컨센서스는 n7, 최소구매 조항이 없어 계약 명목치(연 12GWh 상당)와 확정 수주(3~4GWh)의 괴리가 실인도량을 결정한다는 점…
- 양극재 생산설비 제조 수혜(+): 증설 기대는 8월 19만톤 합의 발표(주가 6%대 강세) 시점에 일부 반영. 비컨센서스는 n8, 선급금 없는 수금 구조와 재무 여력이 설비 발주 타이밍을 늦출 수 있다는 점
프라이싱 가설 원문 (기술 열람용)
경로 1 · LFP 양극재 공급계약 당사자 수혜(+) n0(계약 자체)과 n1(미국 ESS향 물량)은 공시 당일 보도로 프라이싱됨. 비컨센서스는 n7, 최소구매 조항이 없어 계약 명목치(연 12GWh 상당)와 확정 수주(3~4GWh)의 괴리가 실인도량을 결정한다는 점은 아직 가격에 덜 반영
노출군 · 리튬화합물·인산철계 원료 생산·공급 수혜(+) n2(국내 LFP 캐파)까지는 기사화된 컨센서스. n4(LFP 전용 원료 조달 구조, 하이니켈용 수산화리튬과 다른 원료 믹스)는 비컨센서스
노출군 · 양극재 생산설비 제조 수혜(+) 증설 기대는 8월 19만톤 합의 발표(주가 6%대 강세) 시점에 일부 반영. 비컨센서스는 n8, 선급금 없는 수금 구조와 재무 여력이 설비 발주 타이밍을 늦출 수 있다는 점
노출군 · 삼원계 전구체·니켈코발트 중간재 생산 피해(−) LFP 전환의 수혜 측만 부각됐고, 동일 설비를 내주는 하이니켈 밸류체인의 물량 잠식은 거의 프라이싱되지 않음, 다만 전환 규모가 공표되지 않아 confidence 낮음
내부 계수 · 경로 코드 (기술 열람용)
아래는 파이프라인 내부 식별자예요. 경로 코드(b1 등)·파급 홉 태그는 통계 분리용 라벨이에요.
| 경로 | 경로 코드 | 홉 태그 | 발굴 경로 | 프라이싱 요약 |
|---|---|---|---|---|
| 경로 1 · LFP 양극재 공급계약 당사자 | b1 | 2홉+ | - | [비컨센서스] |
| 지면 미게재 · 리튬화합물·인산철계 원료 생산·공급 | b2 | 2홉+ | - | [컨센서스] |
| 지면 미게재 · 양극재 생산설비 제조 | b3 | 2홉+ | - | [비컨센서스] |
| 지면 미게재 · 삼원계 전구체·니켈코발트 중간재 생산 | b4 | 2홉+ | - | - |
더 확인하고 싶은 내용이 있나요?
이어지는 대화는 쓴 만큼만 결제돼요.