제우스 079370 · KOSDAQ
1개 이벤트 노출 (사전등록 1 · 사후생성 0) 최근 노출 2026-06-29최근 카드 AI 데이터센터·재생에너지·송전망 확충
노출 이력
이 기업이 발행 카드의 노출 리스트에 등장한 이력입니다. 주목도 (뉴스량·거래대금으로 잰 시장 관심, 0~100)와 국면은 각 카드 발행 시점 값을 그대로 두었고 노출 사실의 기록일 뿐 개별 종목 예측이 아닙니다.
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2026-06-29 AI 데이터센터·재생에너지·송전망 확충
연결 확인 안 됨주목도 23 · 주목 전 ▲ +5.49%p (절대 -14.35%) 공시 후 초과수익
연결 근거
제우스의 태양전지 관련 실적은 2009년 데모라인·2012년 라미네이트·태빙 시스템 인증에 그치는 과거 이력이며, 현재 품목 분류는 '디스플레이 장비(HELIA, 구 LCD·태양전지)'로 흡수돼 최근 매출 근거가 디스플레이 세대투자에 있을 뿐 태양광 셀·모듈 자체 생산이나 현재 진행 중인 태양광 장비 매출을 뒷받침하는 사실이 도시에·골격 어디에도 없어 재생에너지 발전기자재 확대와의 인과 사슬이 완결되지 않음.
스크리닝 근거
2012년 12월 ㈜제우스 세계 일류상품 인증 "태양전지 모듈제조용 라미네이트 시스템" 2012년 12월 ㈜제우스 세계 일류상품 인증 "태양전지 모듈제조용 태빙 시스템" 2009년 07월 ㈜제우스 결정형 태양전지 10MW급 Module 생산용 Demo Line 완공
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기업 개요
출처: 사업보고서
이 회사, 한 줄로
제우스(079370)는 반도체 웨이퍼 세정장비를 주력으로 산업용 로봇·진공장비, 디스플레이 장비, 플러그밸브를 제조하는 개별 수주형 장비 기업입니다. FY2025 연결 매출은 약 3,833억원이며 주요 품목인 반도체 제조 장비가 매출의 약 61%를 점합니다. 최대주주 이종우가 지분 22.11%를 보유하고 일본 자회사 J.E.T.를 포함한 복수의 종속기업을 연결합니다. 사업 구조상 수주잔고가 매출에 선행하며 FY2025말 수주잔고는 약 2,358억원으로 이전 3개년 평균의 절반 수준까지 줄었습니다. FY2025 R&D비는 약 390억원으로 매출의 10.2%에 달해 장비 기술 내재화에 집중하고 있습니다.
무엇으로 벌까요
- 반도체 제조 장비 (ATOM·APOLLON·VENUS) 60.7% · 2,326.43억원
- 산업용 로봇 및 진공 (ZERO) 25.7% · 984.36억원
- 디스플레이 장비 (HELIA) 9.4% · 361.44억원
- 플러그밸브 4.2% · 160.85억원
수주 확보 후 제작·납품하는 개별 수주 모델로 운영되어 수주잔고 변화가 분기 매출의 선행 지표 역할을 합니다. FY2024 매출은 약 4,908억원으로 사이클 상승기를 반영했으나 FY2025에는 약 3,833억원으로 축소되었습니다. 품목별로는 반도체 제조 장비가 약 2,326억원, 산업용 로봇·진공이 약 984억원, 디스플레이 장비가 약 361억원, 플러그밸브가 약 161억원을 기록했습니다. 단일 고객 A업체가 FY2023 기준 연결 매출의 약 22%를 차지하는 등 고객 집중도가 존재합니다. 용역매출은 FY2025 약 103억원으로 장비 사후관리 수요를 일부 포착하고 있습니다.
번 돈은 어디로 갈까요
- 원재료사용액 · 1,965.27억원
- 종업원급여 · 723.41억원
- 상품매출원가 · 652.89억원
- 외주가공비 · 535.24억원
- 감가상각비 · 81.99억원
주요 변동비는 원재료사용액과 외주가공비로 FY2023 기준 각각 약 1,965억원과 약 535억원 수준입니다. 종업원급여는 FY2023 약 723억원으로 고정비 성격이 강해 매출이 줄어도 일정 수준 유지됩니다. FY2025 R&D비는 약 390억원으로 매출의 10.2%를 차지해 경쟁력 확보에 상당한 자원을 투입하고 있습니다. FY2025 차입금 및 사채는 약 1,008억원이며 순부채·자본비율은 18.86%로 레버리지는 관리 가능한 수준입니다. FY2023 감가상각비는 약 82억원으로 자산 집약도가 높지 않은 수주형 사업 특성을 반영합니다.
언제 벌고, 언제 힘들까요
- FY2021 · 매출 400,762 · 영업이익 24,914
- FY2022 · 매출 509,016 · 영업이익 46,299
- FY2023 · 매출 402,871 · 영업이익 7,145
- FY2024 · 매출 490,786 · 영업이익 49,172
- FY2025 · 매출 383,308 · 영업이익 -4,465
반도체 장비 수요는 메모리 가격·재고·설비투자 사이클을 2~3년 주기로 따라가며 제우스 매출도 FY2022 확장, FY2023 수축, FY2024 확장, FY2025 수축의 교대 흐름을 보였습니다. FY2022 매출은 약 5,090억원, FY2023은 약 4,029억원으로 등락폭이 크게 나타납니다. 수주잔고가 매출에 선행하는 구조상 FY2025말 잔고 약 2,358억원은 직전 3개년 잔고(4,512억~4,560억원)의 절반 수준으로 향후 매출 압박의 선행 신호입니다. 플러그밸브 부문은 유가 수준에 연동한 정유·석유화학 설비 발주에 의존해 별도 사이클을 보입니다.
누구와 얽혀 있나요
단일 고객 A업체는 FY2021 매출의 약 26%, FY2023 매출의 약 22%를 차지해 전방 고객 집중도가 높습니다. 일본 자회사 J.E.T.(지분 66.28%)는 배치 세정 기술을 보유한 도쿄증권거래소 상장사로 FY2025 당기손실이 약 222억원에 달해 연결 손익에 부담을 줍니다. 쓰리젯(지분 100%)과 손자회사 쓰리젯메탈은 플러그밸브 사업을 담당하며 SK, GS칼텍스, ARAMCO, KNPC 등 정유·석유화학 기업이 주요 고객입니다. EPC 수주 채널로 HD현대건설, 대림, JGC, Saipem 등 글로벌 플랜트 업체와 협력합니다.
무엇이 유리하고 불리할까요
유리 ▲ 상승 시 실적에 유리
- DRAM 고정거래가 메모리 가격 회복이 고객 팹 설비투자 재개로 이어져 세정장비 수주가 재개됨
- 하이퍼스케일러 capex AI 인프라 투자 확대가 HBM 증설로 이어져 세정·후공정 핸들링 장비 수요를 만듦
- 반도체 수출액 반도체 수출 회복은 전방 가동률·증설 심리의 선행 지표로 장비 발주에 전이됨
- 브렌트 유가 유가가 높으면 정유·석유화학 플랜트 신설·MRO 발주가 늘어 플러그밸브 수주로 이어짐
양쪽 ▲▽ 방향 따라 양쪽
- 원/달러 환율 원화 약세는 해외 매출 환산액을 키우지만 수입 원재료·부품 비용도 함께 키움
그래서 무엇을 지켜봐야 할까요
FY2025말 수주잔고 약 2,358억원의 분기별 변화가 6~12개월 선행 매출 지표로 가장 중요한 관측 지점입니다. DRAM 고정거래가 회복 여부가 메모리 팹 설비투자 재개 시점을 결정하므로 세정장비 신규 수주의 핵심 선행 지표입니다. 일본 자회사 J.E.T.의 분기 손익이 FY2025 약 222억원 손실을 기록해 연결 순손익 개선을 가로막는 변수로 추적이 필요합니다. 하이퍼스케일러 capex 확대가 HBM 증설로 이어지면 후공정 세정·핸들링 장비 수요를 키우는 추가 모멘텀이 될 수 있습니다. 브렌트 유가 방향이 플러그밸브 발주량을 결정하므로 밸브 부문 비중이 높아지는 환경에서 별도 모니터링이 요구됩니다.