우성머티리얼스 011300 · KOSPI
2개 이벤트 노출 (사전등록 1 · 사후생성 1) 최근 노출 2026-07-21최근 카드 예스티 스퍼터 장비 수주
노출 이력
이 기업이 발행 카드의 노출 리스트에 등장한 이력입니다. 주목도 (뉴스량·거래대금으로 잰 시장 관심, 0~100)와 국면은 각 카드 발행 시점 값을 그대로 두었고 노출 사실의 기록일 뿐 개별 종목 예측이 아닙니다.
-
2026-07-21 예스티 스퍼터 장비 수주
연결 확인 안 됨 ⏱ 사후생성 (이벤트가 지난 뒤 만든 카드입니다. 성과 통계에서 제외합니다.)- ▲ +0.47%p (절대 +0.19%) 공시 후 초과수익
연결 근거
골격 어디에도 반도체 스퍼터링 타깃·진공챔버·진공부품 소재/부품 사업 영위 근거가 없고 b3 인용 자체가 반도체 관련 미영위 사업 목록이라 이벤트-회사 간 고리가 성립하지 않는다.
스크리닝 근거
반도체 공정변환설계서비스업 미영위 28 반도체 외주생산서비스업 미영위 29 반도체 생산서비스업 미영위 30 반도체 제조, 생산, 판매업 미영위
DART 원문 보기 -
2026-06-29 AI 데이터센터·재생에너지·송전망 확충
연결 확인 안 됨주목도 28 · 주목 전 ▲ +37.75%p (절대 +17.90%) 공시 후 초과수익
연결 근거
사업목적에 광물자원 탐사·개발·채굴·제련·가공·판매업이 추가됐으나 실제 제련·가공 매출은 334백만원에 그쳐 전력 다소비 제조업으로서 실질 노출을 확인할 근거가 없다.
스크리닝 근거
광물 자원의 탐사, 개발, 채굴, 제련, 가공 및 판매업 영위
DART 원문 보기
기업 개요
출처: 사업보고서
이 회사, 한 줄로
우성머티리얼스(011300)는 1976년 설립된 대구 소재 폴리에스터 직물 제조·수출 기업입니다. 중동을 최대 시장으로 60여 개국에 직물을 수출하는 본업을 두고, 희토류 금속환원 신사업을 추가한 두 트랙 구조입니다. 연결 매출은 FY2023 33,789백만원에서 FY2025 24,693백만원으로 줄었고, 3년 연속 영업적자 상태입니다. 반복 유상증자와 전환사채 발행으로 운영 자금을 조달해 온 자본 의존형 기업입니다. 법인 상호는 제50기 정기주총(2026년 3월) 정관변경 안건으로 우성머티리얼스로 공고된 상태입니다.
무엇으로 벌까요
- 제품(직물) 62.1% · 153억원
- 상품(도매) 34.5% · 85억원
- 부동산임대 등 기타 3.4% · 8.4억원
매출의 중심축은 폴리에스터 직물 제품으로, FY2025 연결 기준 15,333백만원(62.1%)을 차지합니다. 원단·염료·기계류 도매(상품) 매출은 같은 해 8,519백만원(34.5%)으로 전년 1,369백만원 대비 급증했는데, 증가분의 상당 부분이 특수관계자 우성금속향(3,156백만원) 거래입니다. 대구 오피스텔 부동산 임대 등 기타 수익은 841백만원(3.4%)으로 소폭입니다. 중동이 최대 수출 지역으로 FY2025 연결 매출 10,208백만원을 기록했으나 전년 13,823백만원 대비 줄었습니다. 수출은 취소불능신용장·선급금 방식으로 이루어지며, 수주잔고 표시는 사업 특성상 불가합니다. 희토류 신사업 자회사 성안 당진머티리얼스는 FY2025 매출 334백만원에 그쳐 아직 수익 모델로 작동하지 않습니다.
번 돈은 어디로 갈까요
원가의 큰 축은 원재료(폴리에스터 원사)와 외주가공비입니다. FY2025 기준 원재료 및 소모품 사용액 3,153백만원, 외주가공비 6,308백만원이며 원사 매입이 원재료 매입의 90.5%를 차지합니다. 원사 가격은 석유화학 원료 TPA 시세에 연동돼 유가가 오르면 매입 단가가 따라 오릅니다. 감가상각비는 연 400~700백만원대로 매우 작아 설비 부담이 낮은 외주 기반 구조임을 보여줍니다. 영업현금은 이자지급(FY2025 3,299백만원)과 차입 상환에 흡수되고, 주주배당은 결손금 -70,438백만원으로 5개년 내내 없었습니다. FY2023~FY2025 3년 동안 유상증자 합계 28,563백만원과 전환사채 발행 합계 56,366백만원이 현금의 생명줄 역할을 했습니다.
언제 벌고, 언제 힘들까요
- FY2023 · 매출 33,789 · 영업이익 -9,330
- FY2024 · 매출 25,487 · 영업이익 -10,059
- FY2025 · 매출 24,693 · 영업이익 -2,335
본업 PET 직물은 중동 등 수입국 경기와 환율이 정하는 수요 총량을 따라 짧은 경기순환을 반복하는 구조입니다. 회사 스스로 중동 시황에 따라 짧은 순환을 반복해 왔다고 서술하며, 이를 범용 소재 수출업의 시장 특성으로 설명합니다. 다만 FY2021부터 FY2025까지 연결 매출이 78,886백만원에서 24,693백만원으로 줄어드는 흐름은 사이클 등락보다 구조 축소가 지배적이었음을 보여줍니다. 희토류 신사업은 중국의 수출통제와 서방 공급망 재편이 수급과 가격을 정하는 지정학 규제산업으로, 본업 사이클과 전혀 다른 논리가 작동합니다.
누구와 얽혀 있나요
최대주주는 (주)더블유에스(16.87%)이며, 2024년 12월 제3자배정 유상증자로 최대주주 지위를 얻었습니다. 우성금속은 FY2025 최대 단일 매출처(3,156백만원)이면서 동시에 회사에 2,500백만원을 빌려준 차입처로, 매출과 자금조달이 같은 특수관계자에 걸려 있습니다. 희토류 원료 공급자로는 미국 MP머티리얼즈와 NdPr 산화물 구매계약을 맺어 2023년 12월 첫 물량을 인천항에 들여왔습니다. 희토류 고객으로는 국내 영구자석 업체 성림첨단산업이 있으며, 2024년 12월 메탈바 15톤을 납품한 것이 공시상 확인되는 초도 실적입니다. 2026년 2월에는 중국 제남황관잉크유한공사 지분 100%를 119억원에 양수하기로 이사회 결의해 인쇄·포장 소재로 체인을 넓히려 합니다.
무엇이 유리하고 불리할까요
유리 ▲ 상승 시 실적에 유리
- 원/달러 환율 매출 대부분이 수출이라 원화 약세(환율 상승)면 원화환산 판가와 마진이 개선됩니다
불리 ▽ 상승 시 실적에 불리
- 브렌트 유가 유가가 뛰면 TPA-원사 사슬을 타고 원재료 매입 단가가 커집니다
- 한은 기준금리 변동금리 차입의 이자비용이 커져 영업외손익과 현금을 압박합니다
- 회사채(AA-) 3년-국고 3년 스프레드 신용 조달 여건이 나빠지면 단기 만기 몰린 차입·전환사채의 차환 비용과 불발 위험이 커집니다
그래서 무엇을 지켜봐야 할까요
중동 시황 회복 여부가 본업 직물 매출의 선행 관측 지점입니다. 원/달러 환율과 TPA·원사 가격 추이가 스프레드 방향을 먼저 알려주는 관측 지점입니다. FY2025 말 기준 유동성전환사채 17,366백만원을 포함한 단기 금융부채와 현금 1,402백만원의 괴리가 차환 성공 여부의 관측 지점입니다. 성안 당진머티리얼스의 반복 납품 실적 계상 여부가 희토류 신사업 수익 모델 성립의 관측 지점입니다. 특수관계자 우성금속향 매출의 지속 규모가 도매 외형의 독립성 판별 관측 지점입니다.