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AI DC 연료전지용 UC 공급 확대 · 전수 근거

분석에 사용한 경로별 전체 기업, 공시 인용, 발행 기록과 기술 원문을 빠짐없이 모은 참고 문서예요.

부록 A · 경로별 전체 표

노출 상장사를 경로별 표로 빠짐없이 모았어요. 표의 순서는 주목도 순일 뿐 순위가 아니에요.

연료전지용 UC 공급계약 수주사 전체 1곳

기업노출 근거주목도(0~100)·국면공시 후 초과수익근거
LS머트리얼즈 (417200) 네이버↗ 실적 확인 주목도 90 · 주목받는 중 · 횡보 → ▽ -2.20%p (절대 -10.51%) 공시 원문

연료전지용 UC 공급계약 수주사 전체 1곳

기업노출 근거주목도(0~100)·국면공시 후 초과수익근거
LS머트리얼즈 (417200) 네이버↗ 실적 확인 주목도 90 · 주목받는 중 · 횡보 → ▽ -2.20%p (절대 -10.51%) 공시 원문

울트라커패시터 제조·위탁생산 전체 3곳

기업노출 근거주목도(0~100)·국면공시 후 초과수익근거
LS머트리얼즈 (417200) 네이버↗ 실적 확인 주목도 90 · 주목받는 중 · 횡보 → ▽ -2.20%p (절대 -10.51%) 사업 근거: [기재정정]사업보고서 (2025.12)
비나텍 (126340) 네이버↗ 실적 확인 주목도 40 · 보통 · 횡보 → ▲ +45.21%p (절대 +36.90%) 사업 근거: [기재정정]사업보고서 (2025.12)
코칩 (126730) 네이버↗ 실적 확인 주목도 30 · 주목 전 · 하강 ↓ ▽ -3.49%p (절대 -11.80%) 사업 근거: 분기보고서 (2026.03)

연료전지 BOP·부품 공급 전체 4곳

기업노출 근거주목도(0~100)·국면공시 후 초과수익근거
LS머트리얼즈 (417200) 네이버↗ 사업 노출 주목도 90 · 주목받는 중 · 횡보 → ▽ -2.20%p (절대 -10.51%)
스크리닝 근거 보기
최근에는 SOFC(고체산화물 연료전지) 수소 연료전지의 알루미늄 모듈을 제조하여 납품하고 있습니다.
사업 근거: [기재정정]사업보고서 (2025.12)
한국선재 (025550) 네이버↗ 사업 노출 주목도 70 · 주목받는 중 · 급상승 ↑ ▲ +7.86%p (절대 -0.45%)
스크리닝 근거 보기
당사는 국내 고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell) 제조사의 공급업체로 선정되어 24시간 상시 가동되는 연료전지의 운전 특성상 높은 내구성과 내열성이 요구되는 수소 연료전지용 플러밍 모듈을 생산하며
사업 근거: 분기보고서 (2026.03)
신흥에스이씨 (243840) 네이버↗ 정관만 - · - ▽ -1.67%p (절대 -9.98%)
스크리닝 근거 보기
연료전지 부품 제조업 미영위
사업 근거: 분기보고서 (2026.03)
한선엔지니어링 (452280) 네이버↗ 사업 노출 주목도 20 · 주목 전 · 하강 ↓ ▲ +35.33%p (절대 +27.02%)
스크리닝 근거 보기
당사는 국내 고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell) 제조사의 공급업체로 선정되어 24시간 상시 가동되는 연료전지의 운전 특성상 높은 내구성과 내열성이 요구되는 수소 연료전지용 플러밍 모듈을 생산하며
사업 근거: [기재정정]분기보고서 (2026.03)

연료전지용 UC 공급계약 수주사 전체 1곳

기업노출 근거주목도(0~100)·국면공시 후 초과수익근거
LS머트리얼즈 (417200) 네이버↗ 실적 확인 주목도 90 · 주목받는 중 · 횡보 → ▽ -2.20%p (절대 -10.51%) 공시 원문

연료전지용 UC 공급계약 수주사 전체 1곳

기업노출 근거주목도(0~100)·국면공시 후 초과수익근거
LS머트리얼즈 (417200) 네이버↗ 실적 확인 주목도 90 · 주목받는 중 · 횡보 → ▽ -2.20%p (절대 -10.51%) 공시 원문

발행 정보

공시일 (이벤트 발생일)2026-10-13
발행 시각2026-10-13 13:56 KST
등급B
수정 불가 증명c8e49f9d0259ad43dec99ca78cd1bf4df5f38f69b8fd81ac7568260d8f068363
카드는 발행하는 순간 내용이 잠겨 나중에 고칠 수 없어요. 위 지문을 원본 기록 파일과 대조하면 누구든 수정 여부를 검증할 수 있어요 (방법론 참조).

발굴 근거 원문 (기술 열람용)

확산 지도 요약, LS머트리얼즈, AI 데이터센터 연료전지용 울트라캐패시터(UC) 688.8억원 공급계약 (USD 5,148만, 연결매출 대비 44.85%)

  • D0: 2026-10-13
  • 체인: 최종 고객인 미국 수소연료전지 제조기업이 유통사 iConnexion Asia에 PO를 발행했다. 이 PO에 따라 LS머트리얼즈가 2027-04-16~2028-03-17 기간에 UC를 공급한다. 생산은 자체생산과 외주생산을 병행하고, 계약금·선급금은 없다.
  • 가지: 6개 | 기업: 6개
  • 노출 6: 조명 2·중간 2·조용 2 (중복 제거 기업 기준)
  • 주목 전 대표 종목: 한선엔지니어링 · 코칩 (시장 주목도 20~30/100)

비컨센서스 핵심

  • 울트라커패시터 제조·위탁생산 수혜(+): n3(GPU 순간부하 UC 버퍼)까지는 일부 보도로 조명이 시작된 단계로 본다. n5(캐파 병목)와 외주 UC 생산처는 비컨센서스로 판단한다.
  • 연료전지 BOP·부품 공급 수혜(+): n6(연료전지 BOP 부품 수요)은 비컨센서스이며 근거는 단일 선례뿐이라 confidence는 0.3이다.

프라이싱 가설 원문 (기술 열람용)

노출군 · 연료전지용 UC 공급계약 수주사 수혜(+) 트리거 공시 자체이므로 n0→x1은 공시 당일 컨센서스로 반영됐다고 본다.

노출군 · 연료전지용 UC 공급계약 수주사 수혜(+) n1(AI 데이터센터 연료전지 전원)은 부분 컨센서스로 본다. n4의 추가 계약 실현 여부는 회사 기대 발언 수준이라 아직 확인되지 않은 영역이다.

노출군 · 울트라커패시터 제조·위탁생산 수혜(+) n3(GPU 순간부하 UC 버퍼)까지는 일부 보도로 조명이 시작된 단계로 본다. n5(캐파 병목)와 외주 UC 생산처는 비컨센서스로 판단한다.

노출군 · 연료전지 BOP·부품 공급 수혜(+) n6(연료전지 BOP 부품 수요)은 비컨센서스이며 근거는 단일 선례뿐이라 confidence는 0.3이다.

노출군 · 연료전지용 UC 공급계약 수주사 피해(−) 환율 리스크는 시장이 주목하지 않는 하방 요인으로, 미반영으로 본다.

노출군 · 연료전지용 UC 공급계약 수주사 피해(−) 유통사 경유 구조의 이행 리스크는 최종 고객의 이름값에 가려 미반영으로 본다.

내부 계수 · 경로 코드 (기술 열람용)

아래는 파이프라인 내부 식별자예요. 경로 코드(b1 등)·파급 홉 태그는 통계 분리용 라벨이에요.

경로경로 코드홉 태그발굴 경로프라이싱 요약
지면 미게재 · 연료전지용 UC 공급계약 수주사b11홉(루트 직결)-[컨센서스]
지면 미게재 · 연료전지용 UC 공급계약 수주사b21홉(루트 직결)-[부분반영]
지면 미게재 · 울트라커패시터 제조·위탁생산b32홉+-[비컨센서스]
지면 미게재 · 연료전지 BOP·부품 공급b42홉+-[비컨센서스]
지면 미게재 · 연료전지용 UC 공급계약 수주사b51홉(루트 직결)--
지면 미게재 · 연료전지용 UC 공급계약 수주사b61홉(루트 직결)--

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