LNG운반선 발주 사이클과 보냉재 · 전수 근거

프라이싱 가설 원문 (기술 열람용)

노출군 · 이번 LNGC 2척 계약의 수주사 수혜(+) n1까지 컨센서스. 공시 당일 직접 반영되는 1차 반응이다. 한화오션 9월 수주 2조8,918억원 중 23.5%, 연간 누적 수주의 6.5%로 기존 수주 흐름의 연장선이라 추가 서프라이즈는 작다고 본다

노출군 · LNG 화물창 초저온 보냉재 제조 수혜(+) n3(보냉재)은 사이클 전체로는 부분 반영(카타르 이후 수주잔고 증가가 보도됨)이지만, 이번 2척분의 보냉재 계약 시점(2027년 상반기 전후 추정)은 아직 비컨센서스라고 본다. 이번 건 공급계약이 확인되지 않아 confidence는 낮다

노출군 · LNG운반선 건조 조선 수혜(+) n2(발주 사이클)는 컨센서스다(5월 기준 전년 대비 5배 수주 보도). n4(슬롯 희소성의 선가 전이)는 중국 경쟁과 선가 중립 시각 때문에 가장 불확실하고, 가격 반영 여부 판단도 보류한다