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워크데이 25억달러 선순위채 발행 · 전수 근거

분석에 사용한 경로별 전체 기업, 공시 인용, 발행 기록과 기술 원문을 빠짐없이 모은 참고 문서예요.

부록 A · 경로별 전체 표

노출 상장사를 경로별 표로 빠짐없이 모았어요. 표의 순서는 주목도 순일 뿐 순위가 아니에요.

2026년 선순위채 대표 인수인 전체 1곳

기업노출 근거주목도(0~100)·국면공시 후 초과수익근거
Morgan Stanley (MS) NYSE 확인 중 실적 확인 - · - - SEC 원문

2026년 선순위채 발행사 전체 1곳

기업노출 근거주목도(0~100)·국면공시 후 초과수익근거
연결 확인Workday, Inc. (WDAY) NASDAQ

Workday는 인사·재무 SaaS 사업자로 이번 계약의 당사자는 발행사 자신이다. 25억달러 4트랜치 선순위채(가중평균 쿠폰 약 6.10%)가 2022년 발행분(3.500~3.800%)보다 약 243bp 높아 연 쿠폰 이자가 약 1.525억달러 발생하며 총 선순위채 원금은 30억달러에서 55억달러로 늘어난다. SEC 원문 (2026-10-21)SEC 원문 (2026-10-21)SEC 원문 (2026-01-31)

인과 사슬 자세히
  1. Workday 25억달러 선순위채 인수계약 체결(2026-10-21) → 발행사 Workday에 직접 금융채무 25억달러 발생 [출처: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1327811/000110465926118496/tm2626731d6_8k.htm, 2026-10-21, 1차 공시]
  2. 신규 쿠폰 5.700~6.500% 대 2022년 발행분 3.500~3.800% → 가중평균 쿠폰 약 6.10%와 연 이자비용 약 1.525억달러 [출처: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001327811/000110465926118225/tm2626731-4_424b5.htm, 2026-10-21, 1차 공시]
  3. 기존 선순위채 30억달러(연 이자 약 1.1025억달러) 위에 25억달러가 추가됨 → 총 원금 55억달러와 조달비용 상승 [출처: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1327811/000132781126000014/wday-20260131.htm, 2026-01-31, 1차 공시]

가장 약한 고리 조달 자금의 사용처(2027년 만기 10억달러 상환 여부 등)가 입력 사실에 없어 순차입 증가인지 차환인지 확정되지 않는다.

연결 확인 ≠ 추천

 실적 확인 - · - - SEC 원문

발행 정보

공시일 (이벤트 발생일)2026-10-26
발행 시각2026-10-26 10:00 KST
등급B
수정 불가 증명2428c8e7c555403e0f4bd0f3194607a22fa411a030eb050d33dfceb6718dc92d
카드는 발행하는 순간 내용이 잠겨 나중에 고칠 수 없어요. 위 지문을 원본 기록 파일과 대조하면 누구든 수정 여부를 검증할 수 있어요 (방법론 참조).

발굴 근거 원문 (기술 열람용)

확산 지도 요약, Workday, 25억달러 규모 4개 트랜치 선순위 무보증채 발행 계약

  • D0: 2026-10-26
  • 체인: 2026-10-21 인수계약 체결(8-K Item 1.01). Item 2.03에 따라 직접 금융채무 25억달러가 발생한다. 트랜치는 7.5억달러 5.700%(2029년 만기), 5억달러 6.000%(2031), 7.5억달러 6.300%(2033), 5억달러 6.500…
  • 가지: 3개 | 기업: 2개
  • 노출 2: 조명 0·중간 2·조용 0 (중복 제거 기업 기준)

비컨센서스 핵심

  • 2026년 선순위채 대표 인수인 수혜(+): 가격결정·계약(10-21)이 D0(10-26) 이전이므로 n1까지 전부 반영된 것으로 본다. 단일 IG 발행 건의 수수료는 대형 은행 주가를 움직일 규모가 아니어서 비컨센서스 마디가 없다.

프라이싱 가설 원문 (기술 열람용)

노출군 · 2026년 선순위채 대표 인수인 수혜(+) 가격결정·계약(10-21)이 D0(10-26) 이전이므로 n1까지 전부 반영된 것으로 본다. 단일 IG 발행 건의 수수료는 대형 은행 주가를 움직일 규모가 아니어서 비컨센서스 마디가 없다.

노출군 · 2026년 선순위채 발행사 피해(−) n2(차환 병목 해소, 유동성 보강)까지는 발행 공시로 컨센서스다. n3(가중쿠폰 +243bp에 따른 순이자비용 증가 규모)은 발행대금 운용수익·2027년물 상환 여부에 달려 있어, 다음 10-Q 확인 전까지 부분적으로만 반영된 것으로 본다. 방향은 이자비용 측면의 −1이며, 유동성 보강이라는 상쇄 요인이 있어 confidence를 낮게 둔다.

노출군 · 선순위채 인덴처 수탁기관 수혜(+) 기존 인덴처 연장에 따른 반복 업무이므로 새로운 정보가 없다. 전 구간 반영(또는 무관)으로 본다.

내부 계수 · 경로 코드 (기술 열람용)

아래는 파이프라인 내부 식별자예요. 경로 코드(b1 등)·파급 홉 태그는 통계 분리용 라벨이에요.

경로경로 코드홉 태그발굴 경로프라이싱 요약
지면 미게재 · 2026년 선순위채 대표 인수인b11홉(루트 직결)-[비컨센서스]
지면 미게재 · 2026년 선순위채 발행사b22홉+-[컨센서스]
지면 미게재 · 선순위채 인덴처 수탁기관b31홉(루트 직결)--

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